金融证书
发布时间：2025-08-22
26年FRM备考纯干货：FRM一级科目备考顺序
FRM作为金融风险管理领域的高含金量证书，一直以来都是金融学子和从业者竞相追逐的目标。对于大学生而言，在校期间考取FRM不仅能提升自己在金融领域的专业知识，更为未来的职业发展打下坚实基础。
不过，对于刚刚接触FRM考试的小伙伴们来讲，一上来就面临那么多知识点，而且其中不少小伙伴可能还没有真正接触过金融行业，所以仅仅从FRM一级的四门科目名字上看，完全不知道该如何入手。
FRM考试介绍
FRM一级考试共有四门科目，分别是：
1、风险管理基础：占20%
这一科目主要介绍风险管理的基本概念。这门课程虽然总体难度较低，但是并不适合作为学习FRM的第一站。
大家需要先了解银行、保险、资管等金融机构的主要业务；在理解核心业务的基础上，考生才能更好地理解和准确记忆各类风险的定义、特征及管理方法。
例如银行最主要的业务，是吸收存款和发放贷款，银行的利润主要来自存款利率与贷款利率之间的息差，由此产生了利率风险的管理需求。
2、定量分析：占20%
这一科目涉及大量数学和统计学知识，涵盖概率论、线性回归、时间序列分析等内容。
有些商科专业会给大一新生安排《概率论与数理统计》《大学数学》《回归分析》等数理类必修课程，这类大学生可以考虑优先学习定量分析。
FRM考试中对公式的应用考查较为灵活，要求考生不仅要记住公式，更要能够熟练运用公式解决实际金融问题。
3、金融市场与产品：占30%
这一科目详细介绍了各类金融市场（如股票市场、债券市场、衍生品市场等）的运作机制，以及常见金融产品（如期货、期权、互换等）的结构、特点和定价原理。
知识点之间关联性较强，且部分内容较为抽象（如期权定价模型、债券久期等），理解起来有一定难度。
大家需要通过学习，熟悉金融市场的交易规则和产品特性，为后续学习风险管理在金融市场中的应用打下基础。
4、估值与风险模型：占30%
这是FRM一级考试中的核心科目，重点考查考生对风险价值（VaR）、压力测试、信用风险模型等估值与风险模型的掌握程度。需要灵活运用模型进行风险度量和管理决策，同时熟练掌握相关公式的计算和应用。
FRM科目备考顺序
FRM难度不低，但是合理安排这四门科目的备考顺序，能让我们的备考事半功倍。以下是根据课程内容和教学经验，我推荐的备考顺序：
1.定量分析：
定量分析虽然涉及数学知识，但对于有一定数学基础的大学生来说，这部分内容其实是比较容易上手的。而且，定量分析的出题套路相对固定，公式理解透彻，多做练习题就很容易拿下。
把定量分析放在首位备考，能让我们在备考初期建立信心，为后续的学习打下良好的基础。
2.金融市场与产品：
这门科目主要考察我们对基础金融资产以及衍生品的定义、结算与计量方式的理解。核心内容是衍生品相要理解期货、期权、互换等衍生品的原理、交易策略等。
这门科目与后续的估值与风险模型关联性很强，学好金融市场与产品，能为估值与风险模型的学习做好铺垫。
3.估值与风险模型：
估值与风险模型与金融市场与产品紧密相连。这门科目强调风险模型中的在险价值（Value at risk,VaR），涉及债券估值及相关衍生品的内容，如抵押贷款支持证券（MBS）等。它的难度相对较高，需要我们花费更多的时间和精力去学习。
4.风险管理基础：
风险管理基础虽然是FRM一级考试的第一门科目，但建议大家放在最后备考。
这门科目偏纲领性和宏观，涉及大量风险管理的实务和案例，初期学习时很多内容难以理解。放在最后备考，我们可以结合前面所学的知识，从宏观角度更好地把握这门科目的内容。
Tips：风险管理基础中的资本市场理论（Capital market theory）、资本资产定价模型（Capital asset pricing model）部分内容，与其余内容联系不算紧密，可以单独提前学习。
FRM备考之路充满挑战，但也充满机遇。通过备考FRM，你不仅能系统掌握金融风险管理的核心知识，还能为自己的职业发展打开更广阔的空间。无论你是希望在金融行业崭露头角的学子，还是渴望在职场中进阶的从业者，FRM都是一个值得投入时间和精力的目标。
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