在金融行业，除了毕业院校和实习经历，还有一个绕不开的名词——CFA（特许金融分析师）。有人把它称作“金融第一考”，“华尔街的入场券”也有人说这是进入投行、基金和资管的“必修课”。那么，CFA到底是什么？为什么会受到全球金融人士行业的青睐？

 

　　

 

 

　　CFA-特许金融分析师，全称为Chartered Financial Analyst，是全球投资业极为严格、高含金量和权威的资格认证之一，被誉为金融行业人才的黄金标准，为全球投资业在道德操守、专业标准及知识体系等方面设立了规范与标准。

 

　　自1962年设立CFA课程以来，其对投资知识、准则及道德设立了全球性的标准，被广泛遵守与认可。《金融时报》杂志将CFA专业资格比喻成投资专才的“黄金标准”，足见其含金量。

 

 

　　1、在国内，随着金融市场的快速发展，CFA持证人日益受到重视。许多城市纷纷出台政策（包括北京、上海、广州、深圳、杭州、武汉、成都、天津、厦门、青岛、南京、西安、三亚、宁波、晋江、温州、佛山等20+城市），来吸引CFA持证人在当地落户发展。

 

　　2、CFA持证人因具备全面的金融知识、岗位实战能力与职业伦理素养，作为金融行业的稀缺人才，在金融企业中的受欢迎度非同一般。摩根大通、摩根士丹利、高盛、中金等金融名企和各大知名银行和金融机构，将CFA持证人视为金融领域的稀缺人才，争相聘请。

 

　　3、CFA大学联盟项目UAP(University Affiliation Program)是由CFA协会设立的一项与全球著名大学开展合作与认证的项目，目前，CFA联盟大学国内一共有43所学校，“清北复交”、中央财经大学等全在其列。

 

　　4、CFA持证人员的薪资岗位待遇较为优厚，中国内地CFA持证人非高管岗位中，投资组合管理年薪中位数达60万/年，五年以上经验者可达80万-100万，部分资深投资分析师年薪破150万，初入行（1-4年经验）的持证人年薪约35万-44万。不同级别证书也有差异，CFA一级通过者在头部券商投行、研究部门起薪平均25万-35万，CFA二级对应的项目经理等岗位年薪可达50万以上，CFA三级对应的投资组合经理等岗位百万年薪常见。

 

 

　　根据CFA协会的要求，报考不限定专业，只要符合下列条件就能报名参加CFA考试：

 

　　1、取得学士学位，可以直接报名。

 

　　2、本科在校生，报名CFA一级考试时，选择的考试窗口须处于学士学位课程或同等项目毕业月份前23个月及以内。比如，四年制本科在校生最早可以在大二暑假参加8月考季的一级考试。

 

　　3、三年制大专学历需加上1年全职工作经验；两年制大专学历需加上2年全职工作经验；无大专或以上学历需有4年的全职工作经验。

 

　　注：CFA一级每年可考4次，分别在2、5、8、11月考试。

 

　　

 

　　2025年CFA一级考试科目包括职业道德、数量与统计、经济学、财务报表分析、公司金融、权益投资、固定收益、衍生品、另类投资、投资组合管理十个科目。

 

 

　　CFA知识覆盖广度大,考试涵盖金融领域全体系内容，一级涉及伦理、数量、财务报表、经济学等10个科目；二级在此基础上增加资产类别分析（如股票、固定收益、衍生品）的深度；三级则聚焦投资组合管理、财富规划及实务应用，需综合运用前两级知识。

 

　　CFA官方建议每级备考时长约300小时，对在职考生而言，需平衡工作与学习，时间管理压力大。一级题型为选择题（180题、三选一），侧重记忆与基础理解；二级为案例分析题（22题），需结合案例计算分析；三级包含案例分析（11题）与写作题（6题），要求具备逻辑输出与实务决策能力，对非英语母语考生额外增加语言挑战。

 

　　近10年来CFA全球平均通过率，一级约40%-45%，二级约45%-50%，三级仅35%-40%。但这因人而异，比如中央财经大学CFA菁英班的学生CFA一级通过率普遍在85%以上。