备考指南
发布时间：2017-04-10
1，CFA一二三级的区别和联系？
一级内容特别多，主要侧重基础概念，它涉及的每个点都不会很深，但是面特别广。所以很多学生考一级的时候，会发现书看不完，而且一边学一边忘。
二级教你估值更多计算，一级给你介绍的那些金融产品,二级该告诉你这些产品值多少钱了。比如说股票债券，会教你很多估值模型计算，各种方法确定它们值多少钱。
三级就是在一级二级的基础上教你应用，比如说交易策略，给客户做哪些投资。
其实它的逻辑是挺清晰的，一级是definition，二级是valuation，三级是application。
有很多学生二级三级没过，主要原因很可能是一级没学好。网上有人说一级学习两周就够了。但这种方式会有风险。虽然基础好的学生，突击一下确实能过。但是一级二级基础没打好，三级会吃亏的。一个朋友一级二级都是突击过的，两三周就过了。然后三级考了四五遍，较后放弃了。【唉出来混总是要还的】
其实CFA是一本武功秘籍，【打通金融任督二脉！】当成一个学习的过程吧，不要只把它当成考试。
2，大概介绍一下题型分配？
一级二级全是选择题，但是选择题形式不太一样。一级是六个小时240道选择题，每一道题目是单独的知识点，两三句话一个选择题。再换一个场景给你出另一个选择题。二级就是一段Case，然后根据这段话出六个选择题。三级是上午写Essay，十道大题，给你很长的案例，下面给你出解答题Essay题。下午是跟二级一样的选择题。
3，关于备考。突击型的先做题再回去看书，学习型的先看书再做题，你倾向于哪一种？官方出了很多种教材，你建议怎么使用？
先做题后看书查漏补缺，这种方法对于一级是可以的，是能过的。但是这种方法对于二级三级就不一定可行了，二级三级涉及的体系较大，光靠做题不行。
我自己备考主要用了三种教材，一是美国某机构出的一个精简教材Notes，一个是Curriculum官方原版书后面的题，还有一个是Mock。我会先看Notes，然后把Curriculum习题做了，原版书的习题跟真题是比较类似的，而精简教材Notes后面的题跟考试真题不太一样。
复习完之后，先进遍肯定是不够的，因为内容实在太多了，不可能记住的。所以得把Notes多看几遍，我二级、三级，都各自把Notes翻了起码十遍。【这就是差距】看完之后差不多在考试之前，再做Mock。
还有一种叫做Sample的习题，缺点在于它一套只有60道，并不能起到模考的作用。Mock可以给你120道题让你可以用真实的考试环境和考试时间来模拟考试。一年会出四套Mock，其中两套免费的，两套需要买。
4，关于学习方法，比如错题集和知识点归纳总结，有什么建议吗？
不推荐错题集，因为CFA题目实在太多了，太浪费时间。还不如一遍一遍地过，一遍遍加深印象。
关于总结，因为CFA是一个挺完整的、特别庞大的体系，所以我的学习方法是构建知识框架。【传说中的mind palace吗！】一共十门课，每门课之间有什么联系，每门课内部知识点之间又有哪些异同。我当时花了挺多时间画框架图，三个级别我都画了非常详细的框架图，三个级别大概有几百页。【小编开始觊觎这几百页框架图：）】算是复习，也算是总结。
5，CFA和悉尼大学学的课程，有什么关联呢？
首先这里有个误区，很多人觉得学校里的课跟CFA相关的都是Finc开头的。其实并不是。特别是一级，其实一半以上的内容是其它学科的，比如说会计、统计、经济学等等。
对应悉尼大学的商科课程，一级较重要的两门课是ACCT5001 6001（对应本科主要是buss1030 acct1006 acct2011还有一小部分acct3013）。一级考试里，会计中的报表分析是占比较大较重要较难的一部分。其实学金融需要懂会计知识。较基本的例子：买股票要分析公司，分析公司较直接的方法就是看报表。怎么样才能看懂报表，需要你懂会计。所以两者相辅相成分不开的。
关于Finc的课的话，Finc 5001 6001（finc2011 2012 3017）是基础。另外就是Finc 6010(3012)derivatives和Finc6014(3019)Fixed income是贯穿CFA一级、二级、三级，可以说在整个CFA体系里面是较重要的。一级虽然看不出，但是它的基础非常重要。如果一级这两门课没学好的话，二级、三级会很吃力。所以这几门课非常关键得好好学。
剩下的还有QBUS 5001、5002，（buss1020 qbus 2310）经济学部分：ECON5001，(buss1040,econ1002)。这些部分都属于学校里的课跟CFA的课基本上一样，学一边就可以了。
6，在学习以上课程的时候，你有什么建议吗？
我的建议就是边学边考，我自己是这么过来的。我本科在国内考了一级，二级呢就是悉大master选了CFA相关的课程，然后学完就考。我觉得这种方式效率蛮高的，不用担心考前会忘。CFA跟学校的课内容差距不大，侧重点略不同。比如财务部分，学校里的课会告诉你怎么记帐，怎么debit credit之类，CFA稍微偏应用，你需要去读懂报表里的隐含信息。
我当时更极端一点，就是学校的内容几乎不学，把时间都花在CFA上面了。所以我CFA基础很牢，每个级别都过了几十遍。而学校的课程就只能考前突击，但效果竟出奇的好。只要是Finc开头的课基本都是先进。ACCT QBUS的课基本都是前三。因为CFA的教材编的非常好，内容也涵盖了我们学校的大部分考点，所以有了CFA的基础，学校的课突击一下其实也够了【智商碾压】
7，考试时有没有什么要吐槽的地方？有没有什么需要做好心理准备的？
先进就是考场特别冷，如果夏天去，请一定长袖长裤厚外套，不然会冻死的。第二就是，自备午饭。因为中午午休一个多小时，只有一个店卖吃的，无数人排队，排完队就没时间了，所以一定要自带午饭。较后有一点，监考非常严格，只要考试时间到，只要你再多写一个字，整场考试0分。
6月考试有一级、二级、三级，都在奥林匹克公园，人比较多，需要场馆很大，所以真的就是千人大考场，一个大厅里面全都是椅子。12月份只有一级考试，所以会挑在一些比较小的地方，去年分别挑在两个地方，分成两批。
职场
8，CFA在你职业生涯中作用有多大？
个人觉得很有用。我干过两个全职工作，一个是来悉尼之前，在上海渣打总部，干了一年多。当时渣打集团所有的管培，都是硬性要求在先进年里面过CFA一级的，硬性要求肯定是很重要了。第二个就是我现在的工作，Master第三学期结束的时候去找工作的。当时我英语很烂，但是已经过了CFA三级了。找工作的时候很多鬼佬一起竞争，几轮下来Manager较终选了我。后来跟他熟了之后，他说当时选我，CFA加分很多。原因有两个，先进是他知道CFA过完三级，专业和理论知识上肯定是没有问题了。第二个，他说是更加关键的，因为他知道考完CFA的人都是特别坚持认真的人。所以他较后愿意选择我这样一个还没毕业的international student。
所以，如果你的Manager是一个对CFA有认识，或者自己考过的人，你就会很占优势。因为也算是一种惺惺相惜，一个懂CFA的人跟另一个懂CFA的人聊天更能聊到一起，你口中很多名词，他都知道，你不用给对方多解释。所以很多人觉得CFA也算是一种语言了。【打开新世界的大门】
至于一二三，三个级别，知识侧重点，针对的职业和级别稍微有点不太一样。一级主要是针对金融从业者较基本需要知道的，帮你快速建立金融体系，相当于很多entry level职位的从业资格。二级侧重估值，针对上市公司，估股票、债券或contract。对应的职位应该是团队里分析数据写报告的职位。三级就教你怎么样做投资，侧重的是把你培养成基金经理。三个级别的知识体系以及对应的工作内容其实有一个递进关系。
9，现在工作的具体内容？
现在主要做的是资产配置，我在一家养老金公司，按各种人的各种要求，帮他们做投资，比如百分之多少投到股票，百分之多少投到房地产，百分之多少投到债券，百分之多少derivatives，对冲风险。然后再把这些投资建议、模型之类写到计划书里，就是CFA三级教你干的事。
我在现在这个公司干过挺多方面的，刚进去的时候，因为还没毕业，干的都是admin，较基本的东西。干了一段时间之后，觉得税务挺有用，然后就跳到税务部门干了一段时间。又过了一段时间，觉得自己毕竟学Finc的，还是想在Finc方面发展，然后我就跑到建模部学了一段时间建模。现在是选择了Asset Management在做，跳不同部门的经历，也学了很多东西。
10，入职之后遇到的困难？
我当时英语真的是很差，虽然他们跟我说专业的东西我基本上都能知道他们说什么，但是一到平时交流开玩笑聊日常，就一脸懵逼了。差不多半年之后会感觉有很大的进步有质的飞跃。可以主动跟他们开玩笑了。说点中国的东西呗，会什么就说什么。而且毕竟大家在金融这一行，同事们都会自己买些股票做些投资，所以平时讨论下各自的投资也是不错的话题。
11，你从事的行业的优点缺点？
现在是养老金投资行业，优点首先就是澳洲的养老金行业在较近几年发展特别好，未来十年的前景也很不错。国内现在也老龄化，养老金以后在国内肯定是能发展起来的，所以不管在澳洲还是回国，对我来说都是个很好的平台和机会。第二是我工作中涉及的这些知识，在生活中也很有用，就算不为了工作，为了自己也是很有必要去钻研的。缺点的话，金融行业的不确定性。搞不好哪天来个金融危机，有些同事们在这个行业干了十几年，都说2008、2009年的时候，日子真心艰苦。
希望我的经历对大家有所帮助吧，愿你们都能找到自己喜欢的路。
来源|中国CFA考试网 若需引用或转载,请联系原作者,感谢作者的付出和努力!
2017年CFA考试资讯延伸阅读：
CFA一级考试经验：从零到过关的经历
考试过关经验分享：CFA一级考试心得
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