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发布时间：2025-12-16
CFA十科到底学啥？有什么用？值不值得考？
不知道各位小伙伴有没有这样一种感觉：很多证书名气挺大，咱们这些爱学习的好孩子就兴冲冲地去考了。考试前满心期待，结果考完才发现根本不是那么回事——
——因为没考的时候，根本不知道证书到底学什么；等考了才知道跟自己想的完全不一样。可这时候考都考完了，后悔也来不及了。
所以学姐今天就想跟大家聊一聊：CFA这张证书到底学啥？这证到底值不值得你考？本期内容干货比较多，建议大家先点赞+转发+收藏再观看。
首先，你得先搞清楚CFA证书的培养目标。CFA想要培养的是分析师和基金经理，也就是能根据宏观经济环境、公司财务状况等信息，为证券估值、构建投资组合的专业人才。
成为一名分析师或者基金经理需要掌握哪些知识呢？CFA会通过10门课来教会你。
有的小伙伴可能会说：“10门课也太多了吧，学起来一定会很乱。”其实并不是，CFA的10门课很有逻辑，就像在讲故事。
想象一下，现在你是一个金融小白，想去做投资。你看着一堆股票，到底应该买还是卖？怎么决定呢？抛硬币吗？正面买、反面卖？那肯定不行。金融投资不是纯靠运气的赌博，咱们得根据信息、根据数据来做投资决策。
所以，我们首先得有处理数据、分析数据的能力。这部分，CFA的第一门课数量方法（也叫定量方法）就来了，它会教你如何分析数据、如何对未来进行预测。
学会了怎么处理数据之后，你跃跃欲试，详细分析了公司董事长每天上下班的路线，准备干票大的……
停！你分析错东西了吧？你是绑匪还是分析师？所以，金融分析师到底要分析哪些数据呢？
首先，得分析经济数据，根据经济好坏来判断该买哪些证券。
比如经济好的时候可以多买点股票，经济差的时候股市往往下跌，可能要多买点债券；又比如经济好时周期性行业表现更好，经济差时则应多关注防御性行业。
CFA的第二门课经济学，就是教你如何分析宏观经济、解读政府政策对经济影响的。
分析完经济数据，也得分析公司数据。
比如公司现在现金够不够？利润高不高？CFA的第三门课财务报表分析，就是教你这个的。
财报好比一家公司的“病历卡”，通过它可以判断公司是否存在健康问题、是否值得投资。但病历卡得医生才看得懂，而财务报表分析这门课，就是要把你培养成专业的“医生”。
除了分析公司过去的财报，还得分析公司未来的战略方向。
这就要求你能站在决策者的视角，去思考和分析公司的投资决策机制、治理框架。CFA的第四门课公司金融，就会把相关知识教给你。
经过一通帅气分析，你拿着钱准备投资了。那到底投啥呢？
CFA的第五门课权益投资会教你股票投资的分析细节，第六门课固定收益教你债券投资的分析细节，第七门课衍生品教你衍生品的细节，第八门课另类投资则教你诸如PE/VC、房地产等另类投资的分析细节。
总之，第五到第八门课合在一起，会把市场上主流的投资工具都讲一遍。
而CFA的第九门课投资组合管理，则是站在基金经理的视角，教你如何进行整体组合管理。比如如何进行资产配置——多少钱买股票、多少钱买债券、多少钱投房地产；又比如如何进行风险管理，如何通过分散化投资来降低风险。
到这儿，你在投资方面似乎已神功大成，但还没完。因为CFA希望练就神功的是郭靖，而不是欧阳锋。所以，第十门课伦理与职业道德，就会把职业操守教给你，希望你做一个有能力的好人，而不是利用能力去坑人。
道德这部分内容学起来其实挺有意思，里面有很多案例故事。
比如说，作为分析师出去做调研，能不能接受对方公司安排的机票酒店？不可以。因为“吃人嘴软，拿人手短”，这会影响报告的客观公正性。
CFA协会就是通过这样一个一个故事，把它的理念、对从业人员的要求，植入你的脑子里。
学姐个人非常认同这一点。在金融行业，靠坑蒙拐骗赚钱其实并不难，像P2P、庞氏骗局，坑了多少老百姓。而CFA不仅教你赚钱，还教你如何合法合规地赚钱。
只有这样赚钱，才是可持续的、良性循环的——咱们要站着，还把钱给挣了。
像西方国家就特别吃这一套，这也是为什么CFA这个证书一直受到全球金融市场广泛认可的原因。
好了，咱们今天的文章就先聊到这里。希望通过今天的介绍，能让大家更清楚CFA到底学点啥，到底是不是你想学的内容。
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