看懂四大咨询业务,四大最吸金部门,平均起薪2W!

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中国CFA考试网 2020-08-17 13:15

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  一提及M&A业务的王者,很多同学第一反应是高盛、大小摩等一众投行大佬。
 
  但这次,变天了!M&A第一的称号被四大抢走了......
 
  一、165亿美元,德勤挤进TOP3,32笔,安永成接单小子王
 
  近日,全球数据分析公司GlobalData发布了2020年上半年亚太地区M&A财务咨询公司排行榜。
 
  在这个榜单中,四大可谓是出尽了风头,无论是交易量还是交易金额都名列前茅。
 
  先来说说交易金额,Morgan Stanley(大摩)以24笔交易,总值253亿美元的成绩名列榜首;排名第二是JP Morgan(小摩),共有14笔交易,与第一名差了有10单,但交易总额只差了9亿美元,总值为244亿美元。难怪,业内人士都说,JP Morgan是个只会接大单子的主,这次实锤了!
  
  图源:GlobalData
 
  而令人意外的是,排名第三的居然是四大的Deloitte(德勤)。
 
  德勤,以13笔交易,价值165亿美元的成绩成功杀入TOP3,将UBS(瑞银)、Credit Suisse(瑞信)、Goldman Sachs(高盛)等九大投行甩在了身后。
 
  在交易量方面,安永(EY)以32笔交易位列第一,比完成24笔交易的大摩还多了8单,妥妥的接单小王子。
  
  图源:GlobalData
 
  排名第三的是Nomura,它的中文名叫:野村证券。
 
  另外,普华永道(PwC)、德勤分别以14、13笔交易位列第5、6位。
 
  没想到,以审计为主的四大,居然悄悄地跨界抢起投行的生意来,并且还做得有声有色。那么,四大“神秘的”咨询部门到底是怎样的存在呢?
 
  二、2分钟,看懂四大咨询业务
 
  在四大咨询中,大体分为两类:Consulting和Advisory。企业管理咨询称为 Consulting,其他咨询业务一概称为 Advisory。
 
  那么Consulting和Advisory究竟有何区别呢?下面以Deloitte 为例简单做个区分。
 
  Consulting:
 
  主要业务:解决公司管理层面上的任何问题,从战略咨询到运营咨询全涵盖
 
  竞争对手:以MBB为首的咨询公司
 
  Advisory:
  
  图源:Deloitte官网
 
  主要业务:涉及Risk、Financial(IPO、M&A)、IT咨询
 
  竞争对手:投行、一些专注于交易咨询服务的精品咨询公司
 
  可以说,四大咨询涵盖面十分广泛,每家针对的业务也各有不同,下面我们具体来看看吧。
 
  PwC普华永道
 
  PwC的咨询部门分为Consulting(咨询)、Deal(交易)、Forensics(法证)。
 
  其中,普华永道的交易服务(Deals)在四大中最为强势。服务的对象包括私募基金、对冲基金等,业务与投行较为接近。
 
  而Consulting这条业务线主要包括有Finance Consulting、People & organization Consulting、Risk Consulting、Strategy Consulting、Technology Consulting等。
 
  Forensic则是为律师等法务人员提供财务相关方面的支持。
 
  Deloitte德勤
 
  提到德勤,不得不说说他们的管理咨询(Management Consulting),这无疑是四大当中最强的。
 
  曾有位在美国学习、工作的朋友说,在他们看来DC和MBB接近一个级别,甚至在有些领域超过MBB。
 
  德勤管理咨询部门主要有:
 
  Enterprise Technology:主要做Oracle/SAP等信息系统实施、网络安全和IT规划,主要竞争对手有IBM等IT咨询公司;
 
  Human Capita:主要做员工持股计划、人力资源规划、薪酬体系设计等人力资源方面的管理咨询,主要竞争对手有Mercer(美世咨询)等人力资源管理咨询机构;
 
  Strategy&:主要做战略规划、组织架构调整、管理流程再造等咨询,主要竞争对手就是MBB等战略咨询公司了。
 
  EY安永
 
  近几年来,四大中发展最快的安永,其咨询服务主要分为People Advisory、IT Risk、Business Risk、Strategy等部门。
 
  这里需要说明一下:
 
  Business Risk:主要是做内部流程控制的审计,负责帮企业评估和改善内控体系;
 
  IT Risk:主要做和IT相关的风险,比如企业的信息安全,网络安全法,IT治理与规划等;
 
  其中安永Business Risk业务线的主要分两大类:
 
  各大金融行业的风控类项目,如银行业的违约风险,风控模型设计等;
 
  非金融行业的内部控制项目,如内部控制体系搭建,内部风险识别等。
 
  KPMG毕马威
 
  毕马威,堪称自力更生的典范。所有的咨询业务都是自己来搭建,没有收购一家外部独立的咨询公司。
 
  毕马威的咨询服务分为管理咨询、风险管理咨询、财务咨询、战略咨询四条业务线。每条业务线下面又细分成了一个个小模块。
 
  总的来说,四家咨询业务线、业务模块大同小异。不过就众多咨询业务而言,四大最强的还是财务咨询,毕竟是审计出身背景嘛~
 
  在四大,财务咨询的叫法非常具有多样性。有的叫Financial Advisory,有的叫Deals Advisory,还有叫Transaction Service。其实内核业务都基本类似,主要为企业提供并购重组服务。
 
  一般会有以下几条业务线:
 
  Lead Advisory:主要做传统境内和境外并购项目,以下几条业务线的项目有很多都是基于这类项目开展的;
 
  Transaction Services:负责尽职调查,比如FDD、CDD;
 
  Transaction Tax: 主要为并购提供税务规划、支持和咨询;
 
  Valuation Modelling & Economics:主要做并购估值、并购价格分摊和模型设计;
 
  Business Recovery :负责处理不良贷款、不良资产,提供清算服务;
 
  Corporate Finance :工作内容和投行IBD部门类似,区别就是没有直接IPO资格,比如找种子企业,协助尽职调查,帮忙联系融资,最后包装上市或者卖掉;
 
  Operational Transaction Services:主要做Post-Deals Intergration(投后整合)。
 
  另外,四大为了拓展他们的咨询部门,纷纷都有了收购动作。比如:
        
  PwC收购了Booz,成了PwC Strategy&;
 
  Deloitte 收购了 Monitor,变成Monitor Deloitte;
 
  EY 收购了 Parthenon,因此有了 EY Parthenon
 
  一时间,咨询部门成为了四大最吃香的部门,相较于其他部门,不仅工作强度低,薪酬更是远高于普通业务线。
 
  3.薪资究竟有多高呢?
 
  下面我们来看看四大各个部门的薪资大PK:
      
  图源:big4accountingfirm
 
  不难发现,普华永道、德勤、毕马威三家给咨询部门开出的薪资都是最高的,都超过了65000美元,其中德勤更是开出了70000美元的高薪;
 
  安永的咨询部门薪资虽不是最高的,但与其他部门薪酬相差无几,也达到了65000美元。
 
  在国内,四大的薪资水准又是怎样的呢?
 
  Monitor(摩立特),Deloitte
 
  国内起薪:1.8W-2W / 月
 
  据了解,摩立特本科生起薪为1.8W,研究生起薪为2W。据之前在德勤工作过的小伙伴介绍,Monitor 收购合并前,起薪为一年30W,现在下调到27W。德勤本身咨询部门薪资是10K+/月。
 
  Strategy&(思略特),PwC
 
  国内起薪:20W / 年,本硕无差
 
  在四大的咨询,分为原有的咨询部门和收购来的部门。薪资方面,四大本身的咨询部门按四大的工资算,而收购过来的咨询工资相对高一些,另外,招聘渠道也不一样。
 
  Parthenon-EY(帕特侬)
 
  国内起薪:25W / 年
 
  很明显帕特侬的薪资远高于安永自己的咨询部门。这是因为,安永自己的咨询部门,都是基本审计价。像毕马威的咨询部门薪资大概9K/月。
 
  薪资如此高的咨询部门,要求是不是挺高的呢?
 
  4.怎么进四大咨询?
 
  相较于四大的其他岗位,四大咨询部门一般都对学校、成绩、实习经验有着明确的要求。
 
  虽然四大咨询不挑专业、对学校背景的要求没有MBB那么严格,但对你的专业能力却有着很高的要求。你得有一份拿得出手的绩点。当然,如果你有含金量高的证书比如:CPA\CFA加持,那就更好啦。因为四大很看重证书,有了证书还可以拿到四大相应的补贴。
 
  另外,四大对实习也十分看重,在各类实习中,以下几种实习会加分:咨询公司 PTA;金融行业实习,如在券商或VC做行业研究;四大实习。
 
  此外,四大咨询还看重你的Technical Skill(就是Excel&PPT)、Business Skill(Business Sense)和Consulting Skill(Communication!)。
 
  最后,Tips:面试之前,起码练 50 个Cases ,这样才能比较轻松应对变化无穷的 Case Interivew。

 
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