CFA Level-1道德经典题讲解(1)

主页 > CFA考试动态 > CFA Level-1道德经典题讲解(1)
中国CFA考试网 2018-06-07 16:15

———————————————————————————————————————


  CFA Level-1道德经典题讲解(1)
 
  最近不少CFAer同学直呼“我们想要更多学术干货”,于是#道德经典题讲解# 全新版块应运而生!

  集颜值和才华于一身的CFA学霸学姐们,必过冲刺群等你来撩!添加微信ID:cfaers 请备注“加群”,CFA巅峰押题、管家式备考指导。

         关于2018-2019年CFA学习,建议可以早点下载2018-2019最新CFA电子资料进行了解学习点我领取) 
 
  STANDARD I: PROFESSIONALISM
 
  Standard I(A) Knowledge of the Law
 
  Example 1 (Dissociating from a Violation):
 
  Lawrence Brown’s employer, an investment banking firm, is the principal underwriter for an issue of convertible debentures by the Courtney Company. Brown discovers that the Courtney Company has concealed severe third-quarter losses in its foreign operations. The preliminary prospectus has already been distributed.
 
  这个Example讲的主要是关于发现了别人违反了法律或道德准则,需要怎么处理的问题。
 
  Lawrence Brown的雇主是一家投资银行,这家投资银行是Courtney Company公司convertible debentures(可转债券,是一种可以转换为所购买公司股票的债券,相当于是债券+option,可转债在财报会开始涉及到,固收,衍生也会提到)发行的主要承销商。Brown发现Courtney Company隐藏了他的海外业务的第三季度的严重的亏损额。初步募股书已经分发出去。
  Brown应该怎么做呢?
 
  这个Example很明显讲的是Brown发现了他的Client(客户)违反了适用法律。是确认违反了,所以不作为等同于Brown也违法,所以必须有所作为,需要Dissociate violation。
 
  【四个步骤】:
 
  1.Direct discussions with the wrongdoer
 
  2.Report to supervisor or compliance department
 
  3.Must step away or dissociate from the illegal/unethical activity.
 
  4.in extreme cases, dissociation may require resignation
 
  【Comment】
 
  Knowing that the preliminary prospectus is misleading, Brown should report his findings to the appropriate supervisory persons in his firm. If the matter is not remedied and Brown’s employer does not dissociate from the underwriting, Brown should sever all his connections with the underwriting. Brown should also seek legal advice to determine whether additional reporting or other action should be taken.
 
  这个Example给到的评论是Brown发现了初步募股书是带有误导性的,需要把发现报告中的错误告诉合适的监管人;如果依旧没有纠正这一错误并且他的公司没有跟Courtney Company的承销撇清关系,则他自己需要完全撇清关系。并且可以咨询法律专家是否需要做进一步的动作行为。
 
  评论没有说到direct discussion,原版书的Guidance很明确的提到如果直接沟通不成功的话再进行report,dissociate,resignation等步骤,我们以上面给到的四个步骤为准,是要考虑direct discussion的。另外咨询相关法律专家是推荐做的行为,有不明白的就可以咨询。但是如果确定违反,做题是直接按照四个步骤进行脱离的。
 
  过去的一年对高顿也是不同寻常的一年!我们汇集了海内外金融高级人才、CFA持证人、财经领域学者以及金融界、企业界专业人物,开设了高顿财经CFA俱乐部。俱乐部活动主题有名家讲堂、精英沙龙、国际性论坛峰会等展现形式,受到了广泛好评。
 
  中国CFA考试网(www.cfa.cn)综合整理,来源:金融第一考(ID:cfaonline),原创文章,经授权转载,若需引用或转载,请注明出处 ,仅供参考、交流之目的。
 
  相关CFA内容推荐阅读:
 
 
推荐:全球95%考生都在用CFA资料>>【点我领取2018-2019CFA最完整资料】 (资料包含CFA必考点总结,提升备考效率,加分必备)


0条评论

  • 2019年CFA考试可能是史上容易通过的一年!昨日下午,学姐在微博上搜索与CFA有关的信息,想了解最近CFA考生们的学习现状。

    CFA考试网 阅读(70) 2018-12-29 11:15
  • CFA这么都多人报考了,为什么人才市场还没饱和?

    CFA考试网 阅读(123) 2018-12-28 14:39
  • 2019年CFA:如何高效率学习CFA经济学;在刚过去的12月CFA一级考试中,许多考生都反映经济学的部分内容多、考点分散、难度较大。   

    CFA考试网 阅读(173) 2018-12-27 09:35
  • 2019年6月CFA学习交流社群、CFA备考群开放!距2019年6月CFA考试170天!距2019年12月考试339天!确认过眼神,对方也是考CFA的人!

    CFA考试网 阅读(79) 2018-12-26 11:06
  • CFA三级IPS:cash reserve、liquidity requirement问题解答;CFA的IPS主要是指根据客户的预期收益、风险承担能力、流动性需求、投资周期、税收因素以及其它个人投资约束建立的关于投资者的计

    CFA考试网 阅读(188) 2018-12-25 14:59
  • CFA2019年一二三级考试日历附官网说明;距2019年6月CFA考试171天,距2019年12月CFA考试340天!2018年12月CFA成绩于2019年1月下旬公布,同时将开启2019年12月cfa报名,准备报考12月考试的同学,请

    CFA考试网 阅读(140) 2018-12-25 11:06
  • 深圳CFA持证人发放重磅奖励:10000元已到账!深圳福田区为激励辖区金融从业人员,对辖区内持有CFA、FRM、精算师等资格证书的高端人才,发放10000元现金奖励。

    CFA考试网 阅读(113) 2018-12-24 13:28
  • 2019年CFA一级练习题,大家怎么看?2019年CFA一级练习题,大家怎么看?下面中国CFA考试网整理CFA 一级(level 1)考试特点及习题练习方法。

    CFA考试网 阅读(178) 2018-12-20 11:18
  • CFA持证人薪资分析报告新鲜出炉,惊艳了无数考生!目前国内,暂时没有一份完整的CFA持证人薪资分析报告。只有CFA协会寥寥数语,总体地概括了CFA持证人大致的薪资水平。

    CFA考试网 阅读(120) 2018-12-19 11:46
  • 2018CFA三级考试已通过,女学霸备考经验分享,给2019年一二三级考生准备了新鲜的考试经验分享,主要写了关于三级的备考感悟和经验。

    CFA考试网 阅读(62) 2018-12-18 10:04
  • 距离12月CFA成绩公布预计还有一个月!预计2018年12月成绩将于2019年1月22日公布(周二)上午9:00之后(美国东部时间)。一般协会提前一周邮件通知考生,对成绩关心的同学,可以留意

    CFA考试网 阅读(116) 2018-12-17 15:13
  • 大家都知道每年6月CFA考试将在170多个城市举行,12月考试将在70多个城市举行。2019年中国cfa考点有哪些城市,大陆城市考点是否有变化?

    CFA考试网 阅读(152) 2018-12-13 13:48

————————————————————————————————————————我是有底线的————————————————————————————————————————

CopyRight © 2003-2019 CFA.cn 中国CFA考试网